國產EDA迎來大爆發(fā)！

據FT報道，特朗普政府已要求提供用于設計半導體的軟件的美國公司停止向中國企業(yè)出售其服務，這是最新舉措，旨在加大中國開發(fā)先進芯片的難度。

北京時間周三（5月28日）晚間，新思科技（Synopsys）股價下跌9.6%，Cadence股價下跌 10.7%。然而，這也給了A股做多EDA概念股的機會。今天早上，該板塊集體暴漲。概倫電子20%漲停，廣立微、華大九天皆一度大漲超15%，其余概念股也有不同程度爆發(fā)。

那么，上述禁令影響究竟又有多大呢？

一則傳聞

據報道，幾位知情人士表示，美國商務部已要求所謂的電子設計自動化集團（包括Cadence、Synopsys 和 Siemens EDA）停止向中國供應技術。 據知情人士透露，美國商務部負責監(jiān)管出口管制的機構——工業(yè)和安全局（BIS）已通過信函向這些公司發(fā)出了這項指令。目前尚不清楚是否每家美國EDA公司都收到了信函。

此舉標志著美國政府為遏制中國開發(fā)尖端人工智能芯片的能力而采取的重大新舉措。今年4月，華盛頓限制了英偉達專為中國市場設計的人工智能芯片的出口。

新思科技首席執(zhí)行官薩辛·加齊（Sassine Ghazi）在周三（5月28日）舉行的第二季度財報電話會議上表示：“我們了解相關報道和猜測，但新思科技尚未收到美國商務部工業(yè)和安全局的通知。因此，我們重申的全年業(yè)績指引反映了我們目前對BIS出口限制的理解，以及我們對中國市場（收入）同比下降的預期?！钡绹虅詹恳晃还賳T表示：“正在審查對中國具有戰(zhàn)略意義的出口。在某些情況下，（該部門）在審查期間暫停了現(xiàn)有的出口許可證，或施加了額外的許可要求?！?雖然EDA軟件在整個半導體行業(yè)中所占份額相對較小，但其允許芯片設計人員和制造商開發(fā)和測試下一代芯片，使其成為供應鏈中的關鍵部分。

報道稱，新思科技、Cadence設計系統(tǒng)公司和西門子EDA公司（隸屬于德國西門子公司西門子數(shù)字工業(yè)軟件公司）占據了中國EDA市場約80%的份額。這三家公司均未立即回應置評請求。新思科技報告稱，2024財年，中國市場的銷售額接近10億美元，約占其總收入的16%。Cadence表示，中國市場的銷售額為5.5億美元，占其總收入的12%。 周三，新思科技股價下跌9.6%，Cadence股價下跌 10.7%。

2022年，拜登政府對向中國銷售最先進的芯片設計軟件實施限制，但這些公司仍繼續(xù)向中國銷售符合出口管制的產品。特朗普則在其總統(tǒng)第一任期內禁止中國華為使用美國的EDA工具。

去年，新思科技達成協(xié)議，以350億美元收購美國仿真軟件公司Ansys。該交易仍需獲得中國監(jiān)管機構的批準。Ansys股價周三下跌5.3%。美國聯(lián)邦貿易委員會周三宣布，兩家公司需要剝離某些軟件工具才能獲得該交易的批準。

EDA概念股全線爆發(fā)

值得注意的是，上述出口限制的消息激勵了中國公司，三家領先的EDA公司——華大九天、Primarius 和 Semitronix近年來市場份額大幅增長。今天早上，A股EDA概念股也是全線爆發(fā)。

有大型券商研究機構點評認為，西門子EDA或暫停服務，國產EDA加速崛起。該券商表示，國產EDA進展超預期。已實現(xiàn)模擬/面板/存儲/射頻全流程，設計平臺加入AI賦能，射頻設計基于GPU算力加速、新增OPC功能實現(xiàn)高端化；2025年—2026年加速補齊數(shù)電-布局布線、晶圓制造—TCAD等核心堵點。

概倫電子已形成泛模擬類設計平臺，高端存儲產品受到廣泛認可；制造類點工具主要客戶包含全球前十大晶圓廠；噪聲/參數(shù)測試形成軟硬件協(xié)同。廣立微則圍繞半導體電性測試形成軟硬協(xié)同產品矩陣，軟硬件收入比為3:7。

另外，國內EDA并購整合加速。不同環(huán)節(jié)見間點工具所需專業(yè)知識差異大，從0開發(fā)或需5年；證監(jiān)會并購新規(guī)下，國內EDA公司并購動作頻繁，行業(yè)整合加速。潛在并購標的：合見工軟（數(shù)字驗證+系統(tǒng)及設計）、行芯科技（Signoff工具鏈）、鴻芯微納（數(shù)字后端工具）、思爾芯（數(shù)字EDA）、芯行紀（布局布線）、東方晶圓（OPC工具）等。共研EDA+性價比需求也逐漸提升，國產EDA份額將增長。

民生證券此前的研報稱，EDA行業(yè)收并購整合加速，國產化EDA全流程+IP平臺逐步構建。EDA和IP行業(yè)存在技術復雜性高，持續(xù)創(chuàng)新要求高，產品成熟周期長等特點，收并購成為EDA公司拓展能力范圍的最佳途徑。

據半導體行業(yè)觀察，截止2024年的過去30年中，EDA行業(yè)累計發(fā)生近300次收并購，行業(yè)龍頭新思科技收并購次數(shù)更是多達40次以上。年初至今國內兩大EDA龍頭公司華大九天和概倫電子紛紛募資收購，國內EDA平臺整合節(jié)奏加速，國產化EDA和IP領先廠商的能力有望逐步補全，縮小和全球龍頭的差距。