隔夜外盤

美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.92%，納指漲1.41%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.08%。大型科技股普漲，特斯拉漲超4%，谷歌漲2%。熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.44%。百度跌超4%，騰訊音樂、唯品會跌超2%；小鵬汽車漲超5%。

熱點(diǎn)聚焦

1、人形機(jī)器人

①根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，英偉達(dá)GTC 2025發(fā)表Isaac GR00T N1通用人形機(jī)器人基礎(chǔ)模型，具備完整的資料集、多模式輸入以及開源特性，有望幫助研究人員針對特定場景或應(yīng)用任務(wù)，以真實(shí)、合成數(shù)據(jù)對GR00T N1作后期訓(xùn)練，從而加速研發(fā)進(jìn)度并縮短產(chǎn)品上市前的準(zhǔn)備期。在GR00T N1達(dá)到大幅優(yōu)化機(jī)器人AI訓(xùn)練的前提下，預(yù)期該領(lǐng)域產(chǎn)品將提前放量，推升全球人形機(jī)器人市場產(chǎn)值于2028年接近40億美元。

②3月19日，群核科技在GTC2025全球大會上宣布開源空間理解模型SpatialLM，這是一個基于大語言模型的3D場景語義生成框架。它突破了傳統(tǒng)大語言模型對物理世界幾何與空間關(guān)系的理解局限，賦予機(jī)器類似人類的空間認(rèn)知和解析能力。這相當(dāng)于為具身智能領(lǐng)域提供了一個基礎(chǔ)的空間理解訓(xùn)練框架，企業(yè)可以針對特定場景對SpatialLM模型微調(diào)，降低具身智能訓(xùn)練門檻。

③國家地方共建人形機(jī)器人創(chuàng)新中心：即將發(fā)布里程碑式的通用具身智能平臺——“格物”。

2、俄烏局勢

①當(dāng)?shù)貢r間3月19日，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在其官方社交平臺通報(bào)稱，當(dāng)天他與特朗普進(jìn)行了一次積極、非常實(shí)質(zhì)性和坦誠的對話。雙方一致認(rèn)為，烏克蘭和美國應(yīng)繼續(xù)共同努力，真正結(jié)束沖突，實(shí)現(xiàn)持久和平。烏克蘭相信，在美國領(lǐng)導(dǎo)下，今年就能實(shí)現(xiàn)持久和平。

②佩斯科夫：俄方維持暫停襲擊烏能源設(shè)施決定。

③俄總統(tǒng)新聞秘書：普京與特朗普“彼此了解且相互信任”。

3、新能源汽車

①交通運(yùn)輸部辦公廳、國家發(fā)展改革委辦公廳、財(cái)政部辦公廳印發(fā)《2025年新能源城市公交車及動力電池更新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》，利用超長期特別國債資金，對城市公交企業(yè)更新新能源城市公交車及更換動力電池，給予定額補(bǔ)貼。鼓勵結(jié)合客流變化、城市公交行業(yè)發(fā)展等情況，合理選擇更換的新能源城市公交車輛車長類型。每輛車平均補(bǔ)貼8萬元。

②乘聯(lián)分會：3月1—16日全國乘用車新能源市場零售42.7萬輛，同比增長41%。

要聞精選

公司新聞

主題機(jī)會

1、碳化硅技術(shù)路線日趨成熟，碳化硅器件市場規(guī)?？焖僭鲩L

近日，安森美官微宣布推出其第一代基于1200V碳化硅(SiC)金屬氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)晶體管(MOSFET)的SPM 31智能功率模塊(IPM)系列。碳化硅是一種由碳和硅元素組成的化合材料，具有較高硬度和優(yōu)異的物理化學(xué)性能。碳化硅材料擁有耐高壓、耐高頻、高熱導(dǎo)性、高溫穩(wěn)定性、高折射率等特點(diǎn)，可作為諸多行業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效的關(guān)鍵性材料。碳化硅襯底可被廣泛應(yīng)用于功率半導(dǎo)體器件、射頻半導(dǎo)體器件以及光波導(dǎo)、TF- SAW濾波器、散熱部件等下游產(chǎn)品中，主要應(yīng)用行業(yè)包括xEV、光伏及儲能系統(tǒng)、電力電網(wǎng)、軌道交通、通信、AI眼鏡、智能手機(jī)、半導(dǎo)體激光等。

光大證券指出，受益于新能源汽車、光伏儲能、數(shù)據(jù)中心等拉動，碳化硅器件市場規(guī)模將快速增長，國內(nèi)碳化硅襯底企業(yè)持續(xù)投資擴(kuò)張產(chǎn)能，有望持續(xù)擴(kuò)大市場份額。國盛證券認(rèn)為，碳化硅以其獨(dú)特的高折射率、高硬度和優(yōu)異導(dǎo)熱性能，能實(shí)現(xiàn)更大視場角、解決彩虹效應(yīng)問題、實(shí)現(xiàn)整體輕量化，在AR鏡片等領(lǐng)域具有巨大潛力，頭部廠商的跑步進(jìn)場，正加速實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)節(jié)點(diǎn)的國產(chǎn)化突破。

相關(guān)概念公司有新潔能等。

2、需求或?qū)⒊掷m(xù)復(fù)蘇，順周期機(jī)床有望迎來量價齊升

中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會18日召開新聞發(fā)布會，介紹第十九屆中國國際機(jī)床展覽會(CIMT2025)籌備情況。據(jù)悉，共有來自30個國家和地區(qū)的2400多家機(jī)床工具企業(yè)將參加于4月21日至26日在北京舉行的本屆展會。全球機(jī)床工具業(yè)界的最新成果將在本屆展會集中展示。人工智能(AI)、機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)與傳統(tǒng)機(jī)床深度融合的最新成果，智能化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的新一代機(jī)床產(chǎn)品，都將得到充分展示。

從行業(yè)發(fā)展來看，1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.9%，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期，提振企業(yè)主動補(bǔ)庫存信心，疊加政策發(fā)力，機(jī)床作為順周期通用設(shè)備有望迎來量價齊升，行業(yè)景氣度觸底反彈。此外，人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、AI終端等新興領(lǐng)域推動機(jī)床加工設(shè)備需求，如特斯拉機(jī)器人量產(chǎn)帶動磨床、車床等設(shè)備訂單增長。

相關(guān)概念公司有科德數(shù)控、海天精工等。