披露了個人貸款項目數(shù)據(jù)的上市股份行一季報里，個貸同比增速均低于各項貸款增速，成了一個很難忽略的共性。

多家曾經(jīng)高舉零售大旗的股份行，一季度個貸余額不增反降。即便實現(xiàn)正增長，增幅也很有限。進一步拆解財報，消費貸和信用卡等業(yè)務還未成規(guī)模回暖，成了個貸的主要拖累項。

個貸增長吃力，甚至下降

在一季報里詳述個貸科目的上市股份行不多，比如浦發(fā)、華夏、光大、浙商等銀行均未披露。在有據(jù)可查的招行、中信、平安、興業(yè)、民生等銀行一季報里，一個集體特征浮出水面——個人貸款余額同比增速均低于同期全行貸款增速。

什么意思？這些銀行個貸“投不動了”，貸款整體的增長主要是靠對公拉動的。

先來看招行。截至一季度末，招行零售貸款為36585.78億元，較上年末增加139.53億元，增幅僅為0.38%。而同期，招行全行的貸款和墊款總額為71254.79億元，較上年末增長3.44%。

招行的說法是，一季度居民消費仍在逐步復蘇，所以該行持穩(wěn)健“審慎”原則，推動零售貸款平穩(wěn)運行。

再來看中信銀行，截至一季度末，其個人貸款（不含信用卡）余額18831.53億元，較上年末增加97.59億元，增長0.52%。而同期，中信銀行全行貸款及墊款總額為58660.27億元，較上年末增加1458.99億元，增長2.55%。

招行個貸一季度增0.38%，中信增0.52%——這已經(jīng)是有據(jù)可查的股份行里，零售貸款增最優(yōu)的兩家上市銀行了。除了招行和中信外，平安、興業(yè)、民生三家股份行的個貸不增反降。

截至一季度末，平安銀行的個人貸款余額為17290.46億元，較上年末下降2.2%。同期，平安銀行發(fā)放貸款和墊款本金總額34117.13億元，較上年末增長1.1%；企業(yè)貸款余額較上年末增長4.7%。

個貸疲軟對平安銀行業(yè)績造成了一定程度的壓力：平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入337.09億元，同比下降13.1%；實現(xiàn)凈利潤140.96億元，同比下降5.6%。

興業(yè)銀行的個人貸款由2024年末的19911億元，下降至一季度末的19651億元，降幅為1.31%。同期興業(yè)銀行的全行貸款余額為58153.87億元，較上年末增長1.37%；其中對公貸款增幅為4.48%。

民生銀行的個人貸款由2024年末的17705.6億元，下降至一季度末的17667.6億元，降幅為0.21%。同期，民生銀行全行貸款增幅為1.57%，其中對公貸款增幅為2.75%。

消費貸和信用卡都不太好干

各家銀行在一季報里披露的數(shù)據(jù)不夠詳實。在有限的個貸結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)維度里，我們可以合理推測，表現(xiàn)較為疲弱的消費貸和信用卡是相關(guān)銀行個貸不及全行貸款表現(xiàn)的拖累項。

首先來看消費貸：拆解招行和平安銀行個人貸款結(jié)構(gòu)，招行消費信貸業(yè)務由去年末的1.343萬億，下降至1.337萬億；平安銀行消費性貸款余額4593.15億元，較上年末下降3.2%。

實際上，整個行業(yè)的消費貸數(shù)據(jù)可能都不太好看。券商中國記者查閱央行金融機構(gòu)本外幣信貸收支表，發(fā)現(xiàn)在2月末跌破10萬億元的居民短期消費貸款（98653.77億元），3月份重新站上了10萬億元，于3月末達到100003.9億元。

但相較去年末的101962.68億元，今年一季度，我國居民短期消費貸款減少了約1959億元。相較2024年3月末同一口徑下的100898.68億元，我國居民短期消費貸款近一年減少了約895億元。

也就是說，到目前為止，我國居民似乎還是在一個卸消費貸杠桿的進程里，因此消費貸并沒有像此前一樣快速擴張。

而另外一個可能的拖累項，是尚未大規(guī)?；嘏男庞每I(yè)務。

一季報顯示，招行信用卡貸款余額由上年末的9477.09億元下降至9166.09億元；中信信用卡一季度貸款余額4632.44億元，較上年末減少254.72億元，下降5.21%；平安銀行信用卡一季度末應收賬款余額4006.38億元，較上年末下降7.9%。

其實，這一趨勢也是符合當下宏觀環(huán)境的。央行此前發(fā)布的《2024年支付體系運行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，信用卡和借貸合一卡7.27億張，同比下降5.14%，已連續(xù)三年呈下降趨勢。對比2022年末的數(shù)據(jù)（7.98億張），信用卡和借貸合一卡兩年間消失7000多萬張。

除去未披露具體數(shù)額的機構(gòu)，截至去年末，至少10家上市行信用卡交易額下滑，更有甚者降幅達到兩位數(shù)。其中，光大銀行信用卡交易金額由前一年的2.37萬億元縮水至1.68萬億元，同比下降約29.25%。此外，華夏銀行和中信銀行2024年信用卡交易總額分別為8287.17億元和2.44萬億元，同比下降15.89%和10.13%，業(yè)務收入下降3.11%和5.91%。

為什么說信用卡業(yè)務還沒有大面積回暖？因為過去兩年，多家銀行裁撤信用卡中心、取消信用卡IP聯(lián)名、縮減信用卡積分權(quán)益的案例比比皆是。而從一季報少數(shù)被披露的指標來看，信用卡再度回暖尚需時日。