近日，半導(dǎo)體市場研究機(jī)構(gòu)TechInsights發(fā)布最新報(bào)告指出，如果當(dāng)前美國高關(guān)稅政策持續(xù)，全球半導(dǎo)體市場或?qū)⑹艿斤@著影響，市場規(guī)?？赡茉?026年縮水34%。

本月早些時(shí)候，TechInsights根據(jù)美國關(guān)稅政策公告下調(diào)了對全球半導(dǎo)體市場規(guī)模的預(yù)測。報(bào)告顯示，假設(shè)適用的關(guān)稅稅率約為10%，預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體市場今年的市場規(guī)模將達(dá)到7770億美元，明年將達(dá)到8440億美元。

不過，該機(jī)構(gòu)指出，如果美國對中國的關(guān)稅稅率最終提高到30-40%，全球關(guān)稅稅率上升到20-40%左右，那么根據(jù)這一假設(shè)，全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計(jì)將大幅下降，今年的預(yù)測為7360億美元，明年為6990億美元。

TechInsights表示：“在這種情況下，今年上半年智能手機(jī)、個人電腦和半導(dǎo)體的客戶將出現(xiàn)明顯的庫存增加趨勢。”并且，雖然數(shù)據(jù)中心半導(dǎo)體在下半年將保持強(qiáng)勁，但消費(fèi)電子產(chǎn)品的出貨量預(yù)計(jì)將放緩。

更進(jìn)一步，根據(jù)TechInsights最新研究，若美國和中國之間的進(jìn)口關(guān)稅維持超過100%的高水準(zhǔn)，全球半導(dǎo)體市場在2025年將萎縮10%，市場規(guī)模降至6960億美元；2026年則降至5570億美元，相較于10%全球關(guān)稅的基本情況預(yù)測的8440億美元市場規(guī)模，下跌約34%。

“在這種情況下，超大規(guī)模企業(yè)的收益將受到壓力，導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心資本支出減少，從今年下半年開始，對GPU和HBM的需求將開始下降。美國和歐盟的消費(fèi)者對電子產(chǎn)品的需求也將下降?！盩echInsights認(rèn)為。

無獨(dú)有偶，國際數(shù)據(jù)公司 (IDC) 最新預(yù)測顯示，全球IT市場正面臨地緣政策與技術(shù)變革的雙重沖擊，全球今年IT支出成長率預(yù)估從10%驟降至5%，規(guī)模縮水約2000億美元，半導(dǎo)體市場成長率也可能從11%放緩至9%。這項(xiàng)改變主要是因?yàn)槊绹乩势照P(guān)稅政策產(chǎn)生的連鎖效應(yīng)。

IDC總裁Crawford Del Prete表示，若半導(dǎo)體關(guān)稅落地，智能手機(jī)、服務(wù)器等產(chǎn)品價(jià)格將承壓，消費(fèi)者購買意愿減弱，下半年市場需求或明顯放緩。關(guān)稅成本轉(zhuǎn)嫁將波及半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造設(shè)備到原物料的全球供應(yīng)鏈，所有參與者均面臨成本攀升壓力，產(chǎn)業(yè)投資決策已出現(xiàn)觀望傾向。

而與此形成鮮明對比的是，中國IT服務(wù)市場在政策與技術(shù)創(chuàng)新雙重驅(qū)動下保持韌性。根據(jù)IDC最新發(fā)布的《中國IT服務(wù)市場(2024下半年及2025全年）跟蹤報(bào)告》，隨著AI技術(shù)與產(chǎn)業(yè)融合持續(xù)深化，中國IT服務(wù)市場在2024下半年展現(xiàn)出穩(wěn)健增長動能，今年則預(yù)計(jì)增速將繼續(xù)穩(wěn)步提升，AI Agent技術(shù)商業(yè)化、行業(yè)大模型標(biāo)準(zhǔn)化及量子運(yùn)算試點(diǎn)應(yīng)用將可能成為關(guān)鍵變數(shù)。

報(bào)告指出，2024年中國IT服務(wù)市場整體規(guī)模達(dá)525.6億美元，年增3.8%，其中去年下半年規(guī)模為273.6億美元，年增6.3%，AI基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)智能化解決方案及數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)協(xié)同成為核心成長引擎。

面對不確定性，中美市場呈現(xiàn)截然不同的創(chuàng)新路徑。中國透過政策紅利加速技術(shù)落地，美國則因貿(mào)易保護(hù)主義陷入供應(yīng)鏈重建陣痛。

IDC預(yù)測，這種分化可能重塑全球IT產(chǎn)業(yè)版圖，企業(yè)需在波動中掌握技術(shù)融合與場景創(chuàng)新帶來的確定性機(jī)會。