馬斯克求購(gòu)稀土！

午后開(kāi)盤，稀土永磁概念股直線拉升。金力永磁漲超10%，龍磁科技、正海磁材、德宏股份漲超5%，銀河磁體、中科三環(huán)、大地熊、寧波韻升、英洛華等跟漲。

特斯拉公司首席執(zhí)行官馬斯克22日表示，其“擎天柱”人形機(jī)器人的生產(chǎn)受到了中國(guó)對(duì)稀土磁體出口限制的影響。特斯拉正在與北京方面合作，以獲得使用稀土磁體的出口許可證。馬斯克說(shuō)，中國(guó)希望保證其稀土磁體不用于軍事目的。

事實(shí)上，今天機(jī)器人板塊亦出現(xiàn)集體漲停行情。從此前的市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)來(lái)看，機(jī)器人板塊的炒作邏輯每次都會(huì)延伸至稀土永磁板塊。

直線拉升

午后開(kāi)盤，稀土永磁板塊直線拉升，金力永磁大漲超10%，龍磁科技、宜安科技、大洋電機(jī)等也是直線拉升大漲。中國(guó)稀土、北方稀土等老牌稀土股開(kāi)盤亦是集體強(qiáng)勢(shì)。

午后，港股機(jī)器人和稀土概念股漲幅亦同步擴(kuò)大，越疆漲超14%、地平線機(jī)器人漲超13%、優(yōu)必選漲超12%；金力永磁H股一度漲超18%。馬斯克的消息可能是今天機(jī)器人和稀土永磁概念同時(shí)大漲的主要原因。

據(jù)參考消息援引路透社今天的報(bào)道，馬斯克22日表示，其“擎天柱”人形機(jī)器人的生產(chǎn)受到了中國(guó)對(duì)稀土磁體出口限制的影響。報(bào)道稱，馬斯克說(shuō)，中國(guó)希望保證其稀土磁體不用于軍事目的。他補(bǔ)充說(shuō)，特斯拉正在與北京方面合作，以獲得使用稀土磁體的出口許可證。

據(jù)報(bào)道，作為對(duì)美國(guó)關(guān)稅作出的全面回應(yīng)的一部分，中國(guó)日前對(duì)稀土實(shí)施了出口限制，限制了用于制造武器、電子產(chǎn)品和一系列消費(fèi)品的礦物的供應(yīng)。分析人士表示，出口限制的涵蓋范圍不僅包括礦產(chǎn)，還包括磁鐵和其他將難以替代的成品。報(bào)道稱，出口商現(xiàn)在必須向中國(guó)商務(wù)部申請(qǐng)?jiān)S可證，這個(gè)過(guò)程可能需要六七周到數(shù)月的時(shí)間。馬斯克曾表示，他預(yù)計(jì)特斯拉今年將生產(chǎn)數(shù)千臺(tái)“擎天柱”機(jī)器人。

需求究竟有多大？

稀土永磁上一波牛市誕生于2021年的新能源行情。這一輪是否會(huì)誕生于人形機(jī)器人行情呢？這可能取決于人形機(jī)器人對(duì)稀土永磁的需求量。

根據(jù)高盛樂(lè)觀預(yù)測(cè)，2030年人形機(jī)器人出貨量將達(dá)到89萬(wàn)臺(tái)，2025年—2030年復(fù)合增長(zhǎng)率為53%。從產(chǎn)業(yè)端來(lái)看，除特斯拉之外，海內(nèi)外眾多頭部科技公司都已布局人形機(jī)器人賽道，并在陸續(xù)推出人形機(jī)器人，比如美國(guó)AgilityRobotics的Digit機(jī)器人、國(guó)內(nèi)宇樹(shù)科技的Unitree G1人形機(jī)器人等。技術(shù)端，AI技術(shù)近兩年取得了突破性進(jìn)展，2025年3月18日，英偉達(dá)在GTC上發(fā)布全球首個(gè)開(kāi)源可定制人形機(jī)器人基礎(chǔ)模型Isaac GR00T N1。AI技術(shù)快速發(fā)展推動(dòng)人形機(jī)器人向高度自主決策系統(tǒng)演進(jìn)，拓寬其現(xiàn)實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景。政策端，我國(guó)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策，通過(guò)頂層規(guī)劃、資金補(bǔ)貼、產(chǎn)業(yè)基金等多種方式來(lái)支持人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

財(cái)達(dá)證券表示，伺服電機(jī)用于機(jī)器人的關(guān)節(jié)驅(qū)動(dòng)，是人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)運(yùn)動(dòng)的核心部件。稀土永磁材料具備高剩磁、高矯頑力和高磁能積等特性，可顯著提升電機(jī)效率、功率密度和控制精度，所以被廣泛應(yīng)用于伺服電機(jī)。具體來(lái)看，旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)采用稀土永磁無(wú)框力矩電機(jī)，此類電機(jī)可直接輸出高精度旋轉(zhuǎn)扭矩，用于需要大力矩或精準(zhǔn)角度控制的關(guān)節(jié)；線性關(guān)節(jié)采用稀土永磁無(wú)刷電機(jī)，此類電機(jī)通過(guò)滾珠絲杠或同步帶機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換為直線運(yùn)動(dòng)，用于需要快速伸縮+精密位移的關(guān)節(jié)。

根據(jù)相關(guān)資料，單臺(tái)人形機(jī)器人稀土永磁材料用量約為3.5kg，假設(shè)2030年人形機(jī)器人的出貨量達(dá)到89萬(wàn)臺(tái)，人形機(jī)器人領(lǐng)域的稀土永磁材料需求量將達(dá)到3115噸，為行業(yè)帶來(lái)廣闊增量空間。

資料顯示，中國(guó)掌控全球85%以上的稀土精煉能力，美國(guó)80%的稀土依賴中國(guó)進(jìn)口。據(jù)行業(yè)估計(jì)，由于貿(mào)易爭(zhēng)端，全球稀土庫(kù)存僅能支撐3—6個(gè)月，汽車、軍工和高科技產(chǎn)業(yè)面臨生產(chǎn)中斷風(fēng)險(xiǎn)。