數(shù)據(jù)來源：上市銀行年報(bào)、證券時(shí)報(bào)記者測算。謝忠翔/制表

證券時(shí)報(bào)記者 謝忠翔 黃鈺霖

銀行消費(fèi)貸利率將迎來重要變化。

昨日，證券時(shí)報(bào)記者從多家國有大行、股份行、城商行處獲得確認(rèn)，已有多家銀行總行向各分支機(jī)構(gòu)發(fā)出內(nèi)部通知：4月起信用消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率上調(diào)至不低于3%。這意味著，銀行消費(fèi)貸開年以來經(jīng)歷新一輪“價(jià)格戰(zhàn)”之后，將回歸理性。

多位業(yè)內(nèi)分析人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)與速度情結(jié)，不再單純追求簡單的規(guī)模增長和市場份額，而是要將貸款利率維持在合理水平，以此增強(qiáng)自身商業(yè)可持續(xù)性。

消費(fèi)貸利率將不低于3%

近日，證券時(shí)報(bào)記者從多家銀行人士獲悉，其所在銀行自2025年4月起，信用消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率將統(tǒng)一上調(diào)至不低于3%，現(xiàn)存3%以下的超低利率貸款將爭取在3月31日前完成提款。

一家股份行華東某分行人士告訴記者，該行個(gè)貸部人員周末緊急加班，通過電話或微信渠道向已申請3%利率以下消費(fèi)貸款的客戶提示：“未提款客戶請于周一（3月31日）之前提款?！币灿秀y行工作人員抓住最后“窗口期”進(jìn)行營銷，向資質(zhì)較好的個(gè)體工商戶發(fā)出通知，盡快于4月1日之前測試額度或提款。

華夏銀行位于江蘇省的一家分行工作人員在內(nèi)部發(fā)布通知稱：“接緊急通知，4月起將不再允許發(fā)放低定價(jià)消費(fèi)貸款?？傂幸研薷幕顒?dòng)參數(shù)，所有利率低于3%的優(yōu)惠券，有效期已調(diào)至3月31日，請務(wù)必做好客戶解釋工作，抓緊時(shí)間營銷促提?！绷碛腥A南地區(qū)國有大行個(gè)貸工作人員發(fā)布內(nèi)部通知，稱“請各位同事及時(shí)通知各自客戶測額或者提款工作”。

除了國有大行及股份行，也有城商行展開類似行動(dòng)。一位金融消費(fèi)者表示，自己的北京銀行APP收到的優(yōu)惠年化利率為2.55%、2.58%和2.78%不等的多張“京e貸”固定利率優(yōu)惠券，即將過期，截止日期為2025年3月31日。公開資料顯示，“京e貸”是北京銀行推出的一款線上信貸產(chǎn)品，借款用途分為經(jīng)營用途和消費(fèi)用途。

證券時(shí)報(bào)記者注意到，去年11月末在京召開的市場利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議明確提及，“要充分發(fā)揮利率自律機(jī)制重要作用，有效維護(hù)市場競爭秩序，暢通貨幣政策傳導(dǎo)，不斷提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)定價(jià)行為，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提升自主理性定價(jià)能力?！?/p>

利率“卷”至歷史新低

金融監(jiān)管總局日前印發(fā)通知，要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費(fèi)金融，更好滿足消費(fèi)領(lǐng)域金融需求。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度，合理設(shè)置消費(fèi)貸款額度、期限、利率，優(yōu)化資源配置。在有效核實(shí)身份、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，探索開展線上開立和激活信用卡業(yè)務(wù)。

在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)的政策導(dǎo)向下，消費(fèi)貸市場掀起新一輪“價(jià)格戰(zhàn)”，利率刷新歷史低點(diǎn)。許多商業(yè)銀行的消費(fèi)貸年化利率低于3%，少數(shù)銀行消費(fèi)貸利率甚至下探至2.4%左右，低于央行3月公布的1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率10至70個(gè)基點(diǎn)（BP）。

“‘中銀E貸’助力提振消費(fèi)，最高貸款額度提升至30萬元，年化利率2.9%起。”一位中國銀行工作人員向證券時(shí)報(bào)記者介紹，中銀E貸為純線上審批的個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款。除該款產(chǎn)品，該行“隨心智貸”產(chǎn)品的最高額度目前也從30萬元提高至50萬元，貸款期限最長延至5年。

此外，城商行消費(fèi)貸利率下行趨勢則更加明顯，營銷方式五花八門，不少城商行針對新客、團(tuán)客推出利率優(yōu)惠。

江蘇銀行針對新客推出消費(fèi)貸優(yōu)惠年化利率2.58%，額度最高100萬元，期限最長3年；北京銀行某消費(fèi)貸產(chǎn)品在3月31日前有限時(shí)優(yōu)惠，新客首借低至2.58%，額度最高100萬元，期限最長3年，隨借隨還、按日計(jì)息。寧波銀行“白領(lǐng)通”推出拼團(tuán)活動(dòng)，3人拼團(tuán)，利率低至2.68%；5人拼團(tuán)，利率低至2.58%。此外，該行“寧來花·直接貸”疊加專享優(yōu)惠券后利率最低可降至年化2.49%。

日前，融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，全國性銀行線上消費(fèi)貸平均最低可執(zhí)行利率為2.91%，環(huán)比下跌7個(gè)基點(diǎn)，同比下降28個(gè)基點(diǎn)，已經(jīng)多次刷新歷史低點(diǎn)。

另外，銀行經(jīng)營壓力卻有上升趨勢。證券時(shí)報(bào)記者注意到，近期上市銀行披露的2024年年報(bào)顯示，國有大行、股份行等全國性銀行的凈息差普遍同比持續(xù)縮窄。

具體來看，多家上市銀行凈息差同比降幅達(dá)19個(gè)基點(diǎn)，有股份行凈息差較上年末下降超50個(gè)基點(diǎn)。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國商業(yè)銀行凈息差下降至1.52%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)。多家銀行在年度業(yè)績會(huì)上表示，已從資、負(fù)兩端入手穩(wěn)住息差下滑，但短期內(nèi)凈息差仍有下降空間。

值得注意的是，銀行個(gè)人信貸業(yè)務(wù)不良貸款率有抬頭趨勢。在息差縮窄背景下，政策加持的個(gè)人消費(fèi)貸成為銀行提高資產(chǎn)收益、推動(dòng)零售轉(zhuǎn)型的新增量。但由于居民收入下降、失業(yè)率上升等階段性問題，多家銀行個(gè)人信貸不良率出現(xiàn)抬頭，消費(fèi)貸等信用貸款尤甚，有銀行個(gè)人消費(fèi)貸不良率較上年末猛增7.93個(gè)百分點(diǎn)，引發(fā)市場關(guān)注。

需引導(dǎo)消費(fèi)貸理性競爭

從實(shí)際執(zhí)行情況來看，商業(yè)銀行消費(fèi)貸產(chǎn)品雖有低息趨勢，但大部分商業(yè)銀行在客群分層、風(fēng)險(xiǎn)管控上仍有把關(guān)，并不是所有客戶都能拿到最高額度、以最低利率貸款。

針對消費(fèi)貸款利率不斷下探，也有業(yè)內(nèi)人士提示將對貸款人產(chǎn)生多方影響。招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為：“一是可能讓消費(fèi)者產(chǎn)生利率幻覺，不顧個(gè)人實(shí)際情況盲目申請，從而加重個(gè)人債務(wù)負(fù)擔(dān)；二是消費(fèi)貸款可能被套用、挪用，從而導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流入資本市場、理財(cái)市場等。”

“如何在更多額度、更長期限的授信業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理工作中取得平衡，銀行機(jī)構(gòu)仍面臨挑戰(zhàn)?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮表示，如何選擇合適的場景來響應(yīng)新規(guī)考驗(yàn)各家機(jī)構(gòu)策略與眼光，銀行機(jī)構(gòu)需要把控場景方的資質(zhì)、過往表現(xiàn)等，結(jié)合自身的客群與場景特征進(jìn)行決策。

“2024年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不追求簡單的規(guī)模增長和市場份額，而是應(yīng)將貸款利率保持在合理水平，增強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)性。金融管理部門應(yīng)引導(dǎo)自律機(jī)制充分發(fā)揮作用，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)和規(guī)范。”董希淼表示。

“銀行消費(fèi)貸的未來突圍方向需從‘價(jià)格競爭’轉(zhuǎn)向‘價(jià)值深耕’?！碧K商銀行特約研究員薛洪言告訴記者，首先，場景化嵌入是破局關(guān)鍵。消費(fèi)貸的本質(zhì)是服務(wù)于具體消費(fèi)行為，銀行應(yīng)跳出單純放貸邏輯，主動(dòng)對接消費(fèi)趨勢和消費(fèi)場景。其次，進(jìn)行客群分層與區(qū)域下沉，針對不同客群開發(fā)針對性產(chǎn)品，提高差異化競爭能力。最后，持續(xù)發(fā)力金融科技，提高風(fēng)控水平的同時(shí)優(yōu)化用戶體驗(yàn)。最終目標(biāo)是將消費(fèi)貸融入實(shí)體消費(fèi)鏈條，通過差異化服務(wù)體系實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張到質(zhì)效提升的轉(zhuǎn)型。