3月19日，天成自控(603085)發(fā)布定增預(yù)案，擬募資不超8.92億元，用于泰國乘用車整椅智能化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、武漢乘用車整椅智能化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、車輛座椅核心件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、集團(tuán)信息化系統(tǒng)升級建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。

值得一提的是，天成自控在2024年曾計(jì)劃以簡易程序向特定對象發(fā)行股票，擬募集資金不超1.76億元，用于武漢乘用車座椅智能化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目。伴隨著新一輪定增預(yù)案的發(fā)布，公司同步終止了前述募資計(jì)劃。比較而言，新的定增計(jì)劃擬募集資金額度更高，募投項(xiàng)目有所增加。

天成自控表示，本次定增有助于提升公司乘用車座椅產(chǎn)品產(chǎn)能，優(yōu)化境內(nèi)外生產(chǎn)資源布局，拓寬海外市場銷售渠道。

拆分來看，本次擬投建的泰國乘用車整椅智能化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目總投資額為4億元，擬使用募集資金投入3.8億元，項(xiàng)目建設(shè)期3年，建成后將形成年產(chǎn)30萬套乘用車座椅產(chǎn)能；武漢乘用車座椅智能化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目總投資額2.3億元，擬使用募集資金1.93億元，建設(shè)期為2年，建成后將新增年產(chǎn)30萬套乘用車座椅產(chǎn)能；車輛座椅核心件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目總投資額為2.2億元，擬使用募集資金2.1億元，建設(shè)地位于浙江省天臺縣，建成后將形成年產(chǎn)100萬臺套調(diào)角器、滑軌、調(diào)高泵的核心件產(chǎn)能；集團(tuán)信息化系統(tǒng)升級建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金分別擬使用募集資金6000萬元、5000萬元。

在天成自控看來，在泰國投建工廠是全球化布局的重要一環(huán)。近年來，長城汽車、比亞迪、廣汽集團(tuán)、長安汽車等多家國產(chǎn)知名車企紛紛在泰國設(shè)廠，為緊跟下游客戶的整車投產(chǎn)節(jié)奏、爭取更多項(xiàng)目定點(diǎn)、擴(kuò)大公司收入規(guī)模，公司跟隨客戶“走出去”勢在必行。泰國政策透明度和貿(mào)易自由化程度較高，能夠?yàn)橹袊髽I(yè)提供較為寬松的投資環(huán)境和優(yōu)惠的投資待遇，本次在泰國建廠不僅能夠就近配套下游客戶，還能夠加速公司海外市場開拓的節(jié)奏。

事實(shí)上，市場對天成自控海外建廠早有預(yù)期。2024年9月，公司公告擬新設(shè)新加坡公司作為投資主體，設(shè)立泰國、馬來西亞、美國全資子公司并投建生產(chǎn)基地。2024年11月，公司官宣擬以自有或自籌資金投建泰國生產(chǎn)基地項(xiàng)目，投資額不超過4億元，用于包括但不限于購買土地、購建固定資產(chǎn)、租賃廠房等相關(guān)事項(xiàng)。

本次募投項(xiàng)目著重加碼乘用車座椅產(chǎn)能，與天成自控乘用車座椅業(yè)務(wù)快速放量關(guān)系頗大。

天成自控主營業(yè)務(wù)涵蓋工程機(jī)械與商用車座椅、乘用車座椅、航空座椅三大板塊，2024年上半年各板塊營收占比分別為45.83%、40.13%、14.04%。其中，乘用車座椅業(yè)務(wù)錄得營收3.26億元，同比大增90.37%。

從在手訂單來看，天成自控乘用車座椅業(yè)務(wù)頻繁收到客戶定點(diǎn)。2024年12月，公司收到國內(nèi)某知名汽車企業(yè)乘用車座椅總成項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計(jì)2025年1月開始量產(chǎn)，項(xiàng)目周期內(nèi)配套乘用車總量為5萬輛；2024年7月，獲兩家國內(nèi)車企乘用車座椅項(xiàng)目定點(diǎn)，量產(chǎn)時(shí)間分別為2025年6月、2026年1月，預(yù)計(jì)項(xiàng)目周期內(nèi)配套乘用車總量分別為45萬輛、50萬輛；2024年4月，公司被確定為某車企新能源乘用車項(xiàng)目座椅零部件供應(yīng)商，項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年12月量產(chǎn)，生命周期內(nèi)銷售金額約8億元。

在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，今年2月，天成自控控股子公司與廣東高域科技有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，將圍繞電動垂直起降飛行器（eVTOL）零部件及材料在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品量產(chǎn)等方面開展合作。

業(yè)績方面，受客戶價(jià)格連降及新生產(chǎn)基地投入致折舊攤銷增加等因素影響，天成自控預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額為1150萬元至1700萬元。